ムン君の置き土産で苦戦する韓国半導体産業

アメリカ政府から待望の発表があった。そのおかげで、韓国政府は「一息つけそうだ」と思っているのではないだろうか。

米政権、韓台企業への免除延長　対中半導体輸出規制で―報道

2023年06月13日08時40分

米紙ウォール・ストリート・ジャーナルは１２日、バイデン米政権が、安全保障上の懸念を理由にした中国に対する最先端半導体の輸出規制に関し、韓国と台湾の企業への適用免除措置を延長すると報じた。米商務省幹部が業界団体に伝えた。韓国・台湾からも延長を求める声が上がっていた。

時事通信より

ただ、韓国がコレで救われるのか？というと、本当に「一息つけそうだ」というレベルの話でしかない。

韓国経済の先行きは暗い

半導体産業がヤバイ

今更指摘するのも迂遠ではあるが、韓国半導体産業の話を少し丁寧に解説していこう。

まず、韓国という国は貿易をかなりの割合で半導体に依存している。

2019年の資料しか探せなかったのだが、2022年度もさほどその警告に大きな変化はないと思う。見ていただければ分かるが、貿易額の多くを半導体関連事業に依存しているのが、韓国の今の体質なのである。

ところがこの屋台骨の半導体産業が、ここに来て調子が悪い。

【社説】限界に達した輸出韓国、産業構造を革新する時

2023.04.03 14:57

韓国の輸出が前年同月比で６カ月連続のマイナスとなった。貿易赤字は１３カ月連続だ。産業通商資源部が１日に発表した輸出入動向によると、３月の輸出額は５５１億３０００万ドルで、前年同月比１３．６％減となった。昨年１０月から先月まで６カ月連続の減少で、コロナ拡大初期の２０２０年３－８月以来だ。３月の貿易収支は４６億２０００万ドルの赤字で、昨年３月から１３カ月連続の赤字となった。

中央日報より

支那との貿易で、13ヶ月連続赤字を達成してしまっている。まあまあヤバいことは子供でも分かる理屈だ。

輸出構造の問題

もともと、韓国は「中韓素材を輸入して組み立てして輸出」という加工貿易に特化した構造になっている。かつての日本のようだが、韓国のソレは偏りすぎてしまっている。

特に、支那との取引に偏ってしまったことが、ここに来て徒になっている。

中間財の中国からの輸入依存度、韓米日のうち韓国の上昇幅が最大

登録:2022-01-12 09:15 修正:2022-01-12 11:53

韓国が2020年に中国から輸入した半導体は179億3千万ドルで、半導体輸入額全体の39.5％だった。韓国のこのような対中輸入依存度は、米国（6.3％）の6.3倍、日本（18.3％）の2.2倍の水準だ。半導体とともに米国のサプライチェーン再構築4大主要品目とされるバッテリー（リチウムイオン蓄電池）・抗生物質・レアアース類の対中輸入依存度も、米国や日本よりもはるかに高かった。

ハンギョレより

まさに、ここの取引が滞るような状況、半導体需要の減退が続いているだけに極めて状況が悪いのだ。

ちょーっと、依存度を高めすぎたのだよね。

チャイナリスクが表面化

それ以外にも、こんなニュースがあった。

中国に半導体工場設計を漏らしたサムスン元役員はハイニックスの社長候補だった

記事入力 : 2023/06/13 11:03

サムスン電子の半導体工場設計資料を中国に流出させた疑いで、12日までに検察に起訴されたC容疑者（65）は、韓国の半導体工程分野の権威とされていた人物だ。

朝鮮日報より

まあ、今に始まったことではないのだが、支那が韓国の保有している技術を色々と持ち出していく傾向にあって、このニュースのようなあからさまな事例はさほど多くないのだが、それでも、支那に工場を作れば撤退することも難しい。

主力半導体産業を支えるサムスン電子とSKハイニクスも支那に巨大工場を建ててしまって、撤退することも困難な状況になっている。

冒頭のニュースに関わる話で、取引禁止に至るまでには少し延期してくれるようなのだが、どこかで期限を切られることは必至。そうすると、支那工場の撤退などの選択肢を模索するより他にないのが現状である。

この他にも、二次電池の材料の輸入依存度は8割を超えていて、これも改善が難しい。

韓国電池業界の対中依存度、昨年重要素材でさらに高まっていた

記事入力 : 2023/01/25 10:22

中国製品の使用を制限する米インフレ抑制法（IRA）による電池鉱物に関する規定の施行が2カ月後に迫る中、水酸化リチウム、コバルト、天然黒鉛など車載電池の重要素材で韓国の対中依存度が昨年、むしろ高まったことが分かった。

韓国貿易協会によると、二次電池の重要素材である水酸化リチウムの昨年の輸入額36億7639万ドルのうち、中国からの輸入は32億3173万ドルで87.9％を占めた。対中依存度は2018年の64.9％から19年に74.4％、20年に81.2％、21年に83.8％と年々上昇してきた。

朝鮮日報より

まあ、コレをどうやって改善していくかは見物ではある。

反撃の狼煙は上げられるのか

起死回生の戦略産業優遇政策

韓国政府が国策として半導体や電池などの戦略産業にお金を投入すると、そのように報道されていた。

【韓国】半導体や電池など、戦略産業に550兆ウォン

5/30(火) 11:31配信

韓国政府は26日、半導体やディスプレーなど国家先端戦略産業の育成・保護基本計画を発表した。◇半導体（340兆ウォン、約36兆円）◇ディスプレー（62兆ウォン）◇２次電池（39兆ウォン）◇バイオ（13兆ウォン）――など先端戦略産業で2027年までに550兆ウォン以上の民間投資が行われるよう、政府が政策・制度を整える。

Yahooニュースより

これまでに説明してきたことを考えると、こうした方針が果たして正しいのか？というような疑問は出てくるのだが、ここはなんとか解決できるとしよう。

しかし、そもそも韓国国内には、次の世代で儲けを生み出すための技術が乏しいということが指摘されていて、半導体やディスプレー、そして二次電池に特化することで何とか利益確保をしたいという希望を叶えたとしても、次に繋がるメシの種が見当たらない。

その為の時間稼ぎと捉えることもできるのだが……、それって本当に可能なの？という点は指摘しておきたい。

電力が足りない

というのは、韓国国内では電力不足が指摘され始めている。電気の安定供給は産業を支える非常に大切な要素で、半導体製造には電力供給が必須である。工場を作るのであれば、電力も必要だ。

が、コレも最近の話なのだが、こんなニュースがあった。社長が哀れになる話だね。

韓国電力社長が辞意　巨額赤字で引責、資産売却も発表

2023年5月12日 17:50

韓国電力公社の鄭升一社長が12日、巨額赤字の責任を取って辞意を表明した。同社は2022年12月期に韓国企業として過去最大となる32兆6030億ウォン（約3兆3000億円）の営業赤字を計上した。資産売却や賃上げ凍結など経営再建策も発表した。

日本経済新聞より

これは直接的には、電力価格の値上げを実質抑えられている韓国において、燃料価格の高騰が、韓国電力公社の赤字を助長してしまった事が挙げられる。

日本でもそうだが、電力価格の値上げに関しては政府にお伺いを立てる必要があるのだが、韓国電力公社の場合はムン君が値上げを抑えていた事に加えて、現韓国大統領のユンユンも値上げに否定的である。2022年12月28日時点で国会立法調査処が44％の値上げが必要だよ、と算定したのに、約14.0％ので上げしか認められなかったので、さー大変。

故に、電気を作れば作るほど赤字になるのだ。

そこで、韓国電力公社が債権を発行して赤字の補填をしているのだが、コレが又韓国経済を脅かしている。韓電債は、政府が信用を担保するため、人気が高い。その結果、一般企業が債券を発行して資金調達を行うにあたり、韓国電力公社の債権よりも割高な利率を設定しなければならず、韓電債の発行残高が増えれば増えるほど、市場から債券が押し出される。いわゆるクラウディングアウトというヤツだ。

今、韓国の金融市場に資金不足が常態化しているのである。

したがって、韓国電力公社は債権の発行は最低限に抑える必要があるのだが、そうすると犠牲になるのが送電網のメンテナンスや新規建設、発電施設の更新といった部分となる。

ムン君の置き土産

これは去年末の記事なのだが、何とも締まらない話であった。

「送電線がない！！！」　韓国原発・石炭発電所の再稼働に立ちはだかる難題

記事入力 : 2022/12/20 17:41

韓国政府は原子力発電所を追加で稼働するなど電力需給の確保に努めていますが、電気を送るための肝心の送電線が不足していることが分かりました。そのため、せっかく発電した電力を使えない状況が起きています。

朝鮮日報より

読んでも、なかなか意味が分からない。電力不足を受けて、頑張って原発や石炭火力発電所を動かそうとしたら、作った電力を送れないという。

原発や石炭発電所が密集する蔚珍、江陵など東海岸から首都圏に達する送電線の容量は1万2000メガワットで、既にに容量が満杯だからです。文在寅政権当時には脱原発政策と住民の反発が重なり、送電線の新設工事を始めることもできませんでした。

朝鮮日報より

資金的な問題もあるが、ムン君が大統領だった時代に左派の反対勢力を随分と優遇した結果、送電線も建設が出来なかったらしい。ムン君の時代には、太陽光発電パネルを沢山作っても送電線を作ることをしなかったために、電力を送れないことがあったんだけど、似たような話だね。

水が足りない

そして、もう１つ問題なのが、水不足の話だ。評判の悪かった４大河川工事事業の別側面とも言えるのだが……。

文政権の「非常識な水政策」が招いた水不足被害…光州市民40日分の水が失われた

記事入力 : 2023/04/03 16:37

文在寅政権が4大河川の堰の解体を決定するなど非常識な水政策を取った結果、湖南地方（全羅道）を襲った水不足の被害をさらに拡大させたという分析が2日までに示された。

国民の力の李周桓国会議員が韓国水資源公社から提出を受けた資料によると、文在寅政権が錦江・栄山江の堰5カ所の解体と常時開放を決定し、計5280万トンの水の損失が発生したことが判明した。渇水に備えて最大水位（管理水位・普段満たしておく水の量）で堰を運営した場合に確保可能な水の量と堰開放後の貯水量を比較したものだ。

朝鮮日報より

ちょっとこのニュースの何処までを信じて良いかは分からないが、少なくとも朝鮮半島において水が不足している状況というのは、前々から指摘される話でもある。

「３０年後の韓半島、水量・水質ともに悪化した水不足国に」

2019.06.04 11:20

「雨が降らないのではないが、水が不足しています。ソウルはそれでも状況は良いが最近大邱と太白などでは給水車を待つ市民が列を作っています。飲み水が不足しているのに、栽培する水はどうしますか。田植えをしなければならない水田は亀の甲羅のように割れています。八堂ダムや昭陽江ダムの水位はダムに近い一部を除いては底をついています。昨年の晩夏には梅雨と台風で水田が水に浸り、ソウルの漢江市民公園が泥水だらけになったが、気まぐれな天候が本当に恨めしいです。雨が１度降れば豪雨のようにあふれるが、雨が降らない日は年を追うごとに増えています」。

中央日報より

これは2019年の記事だが、度々、韓国においては水不足の話が指摘される。北朝鮮では干ばつが起きるのは気候の挨拶のような感じになっているが、まあ、朝鮮半島が水不足であることは、それなりの頻度であるということだ。

だが競合国水準に満たないという指摘が出る。韓国経済研究院のイ・ギュソク副研究委員は「昨年台湾の深刻な日照りの際に台湾政府が半導体工場近くの農民を直接説得して農業用水をＴＳＭＣに優先供給できた。竜仁半導体クラスター建設が住民請願を理由に驪州市の工業用水支援反対を受けているのと対照的な姿」と話した。

ＳＫハイニックスは驪州市から１日２６万５０００トンの工業用水を引き込む案を推進中だが驪州市が「特定地域だけ犠牲にすることはできない」としてブレーキをかけた状況だ。これに対し産業通商資源部と京畿道などが竜仁半導体産業団地用水施設タスクフォースを構成して対策を協議中だ。

中央日報より

新たに大規模半導体工場を立ち上げようとすれば、大量の水を必要とすることになるのだが、コレに反対する人々も少なくない。

ムン君の時代にも治水の失敗をやらかしているという話だとも理解出来るのだけれども、４大河川事業はアキヒロの時代の治水の失敗なんだよねぇ。

新工場建設をするしかない

水も電気も足りない韓国では半導体工場新設はハードルが高い

要は、韓国では水も電気も足りないので、新たな半導体工場の建設というのは極めてハードルが高いという意味だ。

そうなってくると、別の国で工場を作るしか！ということになりそうだ。

サムスン電子の米半導体工場、建設費見通しが大幅に上振れ＝関係筋

2023年3月16日11:15 午前

韓国のサムスン電子が米テキサス州テーラーに建設している世界最大級の半導体製造工場は、建設費用が２５０億ドルを超え、当初の見通しを８０億ドルも上回る。事情に詳しい関係者２人が明らかにした。

主因はインフレで、「建設費上振れの約８０％がコスト上昇」（関係者の１人）だという。

ロイターより

ただ、アメリカ工場はイマイチ上手いこといっていない感じだし、支那工場を損切りして別の国に新たにラインを作ることも難しい。

では、何処に半導体工場を作るんだー！という話になるのだけれど、そもそも海外工場というのは韓国政府のサポートを受けられないので、なかなか実現が難しい。サムスン電子がインドに工場を作るという話もあったんだけど、半導体工場まで作ることが出来るのか？というと、難しそうだ。

韓国政府の苦悩は続きそうだね。